13
18 сентября 2018 года в Финансовом университете при Правительстве РФ состоялся научный форум Вольного экономического общества России – Абалкинские чтения на тему: «Деньги: от куны до биткоина». Посвящено заседание было 130-летию Григория Яковлевича Сокольникова, автора одной из сложнейших в мировой финансовой истории денежной реформы.
В 1921 году В.Г. Сокольников был назначен членом коллегии Наркомфина, а спустя год фактически его возглавил в должности заместителя народного комиссара финансов. К этому времени на территории бывшей Российской империи в обращении ходило, по разным оценкам, от двухсот до двух тысяч различных денежных знаков. Рубль обесценился в десятки тысяч раз, инфляция составляла 35% в месяц, средние цены на товары по сравнению с дореволюционными, выросли почти в 100 тысяч раз. Сокольникову удалось стабилизировать национальную валюту. В обращение был введен твердый золотой советский червонец (соответствовавший по содержанию чистого золота дореволюционным 10 рублям) и разменные советские дензнаки единого образца. В ходе денежной реформы 1922—1924 годов была проведена двойная деноминация рубля в общей сложности в 50 миллиардов раз. Как отметил в своем выступлении на конференции вице-президент ВЭО России, научный руководитель ЗАО Издательский дом «Экономическая газета» Юрий Васильевич Якутин, «В.Г. Сокольников вытащил программу НЭПа, сформировал фундамент под будущую программу индустриализации, подготовил финансово-экономические основы для подготовки страны к будущей мировой войне. Он первый в стране выступил за свободную торговлю свободных предпринимателей и против монополии внешней торговли».
Не случайно выступавший на форуме с основным докладом, председатель правления ЮниКредитБанка Михаил Юрьевич Алексеев сравнил финансистов с войсковым спецназом. Они в конечном счете создают и разрушают корпорации, города и целые государства. Докладчик процитировал слова Филиппа Македонского: «Осёл, груженый золотом, возьмёт любую крепость».
М.Ю. Алексеев напомнил собравшимся, что на Руси вплоть до Х века своей платежной единицы не существовало. Ее попросту не из чего было изготавливать, технология добычи золота и серебра нашим предкам тогда была неизвестна. По территории страны ходили самые разные монеты самого разного достоинства – и арабские, и римские, и византийские, и европейские. Называли их всех кунами. По одой из версий, это слово происходит от слова «куница». Мех этого зверька использовался на Руси как платежное средство и очень ценился. За одну шкурку куницы давали 8 грамм серебра или 4 куны. Иностранные деньги, приходившие в негодность, переплавляли на чешуйки, которые были в обращении вплоть до денежной реформы Петра I. А когда поток драгметаллов из-за границы по какой-то причине прекращался, например, истощались восточные рудники или рыцари затевали очередной крестовый поход и запрещали вывоз золота и серебра, русичи возвращались к натуральному обмену. Период с XII по XIV век историки так и называют – безмонетный. Денег не было, но народ держался. Рассчитывались шкурками, а монеты, у кого такие водились, на черный день прятали. На территории России находят самое большое количество кладов, значительно большее, чем, к примеру, в Европе. Не потому, кстати, что жили богато и копили на безбедную старость, а потому что жизнь была опасная и до старости люди как раз не доживали, а, следовательно, кладами своими воспользоваться не успевали.
И как бы ни предостерегали современные экономисты граждан от золотого фетишизма, драгметаллы как были надежным стоимостным стандартом, так пока и остаются. Экс-зампред Центробанка РФ, заведующий кафедрой «Фондовые рынки и финансовый инжиниринг» факультета финансов и банковского дела РАНХиГС Константин Николаевич Корищенко привел интересные факты. Археологи нашли таблички Междуречья, на которых какой-то бухгалтер записывал стоимость ячменя в золоте. И когда экономисты пересчитали стоимость этого ячменя примерно 3000 лет назад и сейчас, оказалось, что разница этих стоимостей меньше чем 15%. «Я провел сам подобного рода расчеты, но проанализировал стоимость поездок на метро, - рассказал К.М. Корищенко. - И с удивлением обнаружил, что за все время существования новой России мы пережили очень многое, но при этом стоимость поездки на метро по отношению к золоту колебалась в очень низком диапазоне – на унцию золота можно было купить от 1300 до 1400 поездок на метро! И это не зависело от курса рубля и других историй».
Бумажные деньги или золотые – суть, - это долговые расписки, которые со временем сами по себе стали ассоциироваться с ценностями, отметил в своем выступлении член Правления ВЭО России, президент Союза предпринимателей и арендаторов России, генеральный директор Международного фонда «Содействие предпринимательству» Андрей Павлович Бунич. Все короли и цари всегда печатали монету, как им хотелось и содержание в них золота вовсе не соответствовало заявленному. При каждом дворе были алхимики? Почему, задал простой вопрос Андрей Бунич. Ответ удивил собравшихся. «Чтобы мошенничать нужно было придумать как сделать монету не совсем золотую и как-то её распространять, - отметил А.П. Бунич. - И интересно, что алхимия пропала в XVI-XVII веке, ровно когда пошли вперед бумажные деньги и более простыми стали способы определения пробы металла. И сразу алхимия как-то исчезла. Ее роль уже выполняли бумажные деньги, а роль алхимиков перешла к центральным банкирам. И они занимаются ею до сих пор».
Наглядные последствия такой «алхимии» в финансовой сфере мировое сообщество переваривает последние десять лет и до сих пор с ними не справилось. В ходе научной дискуссии участники не раз возвращались к событиям 2008 года. Один из посткризисных эффектов – практически во всех странах мира (за исключением 3-4 стран северной Европы), доля наличных денег в обращении не упала, а выросла несмотря на развитие электронных платежей. В Европе, Японии, Швейцарии и других странах, где процентные ставки близки к нулевым, физические и юридические лица стали использовать наличные деньги как защиту. По словам К.М. Корищенко, то, что компании не имеют права держать в кассах много денег, послужило поводом к появлению феномена 2012-2014 годов, когда в Швейцарии были созданы 4 инвестиционных фонда, вкладывавшие средства своих клиентов-юрлиц исключительно в наличные денежные купюры достоинством 50 евро. Бумажные деньги помещали в хранилища и продавали паи, по сути - акции своих фондов, за безналичные деньги, тем самым сберегая деньги влкадчиков.
Мировой кризис стал отправной точкой начала революционного изменения ландшафта финансового рынка. Именно тогда на фоне падения доверия к фиатным валютам на мировую финансовую сцену вышел биткоин, открыв экономистам такие понятия как криптовалюта и технология блокчейн.
Идеологи биткоина говорили, что хотят создать частную альтернативную платежную систему, в которой не будет ФРС, центральных платежных агентов, где решения будут приниматься не каким-то центральным органом, в всеми ее участниками – майнерами, которые занимаются фактически производством, эмиссией валюты, что обеспечит системе демократичность и распределенность. Первая покупка, сделанная за биткоины – пицца, за которую майнер заплатил 10 000 виртуальных денежных единиц, сегодня выглядит ужасающим мотовством.
Из платежного средства в узкой экосистеме программистов-дизайнеров-веб-разработчиков и т.д., биткоин вырос и стал, пусть и не полноценным пока, но участником мирового финансового оборота. И доверие к нему постоянно растет. Как отметил на конференции заведующий Международной научно-учебной лабораторией финансовой экономики Международного института экономики и финансов Высшей школы экономики Владимир Николаевич Соколов, это не идет на пользу криптовалюте, как платежному средству. «Люди, не майнеры, стали активно спикулировать биткоинами за фиатную валюту. Биржи криптовалют создавались за несколько лет до этого, а к 2015 году биткоин превратился в актив, - сказал В.Н. Соколов. - Когда падает доверие к традиционным валютам и растет доверие к биткоину, растет его курс и это не здорово. Потому что майнеры не будут больше покупать на него пиццу».
Рост доверия к криптовалютам основан на успехе технологии блокчейн. По сути биткоин и его аналоги – это публичная распределенная база данных, операции в которой в любой момент времени могут наблюдать все участники. Ряд стран уже начали эксперименты в конексте выпуска собственных валют и использования блокчейн-технологии для государственных сервисов. «Дело дошло до того, что в Швейцарии в 2018 году прошел референдум на тему «узких денег», на котором народ голосовал за модель изменения выпуска национальных денег, - отметил в своем выступлении К.М. корищенко. - Основная идея – запретить коммерческим банкам открывать текущие счета клиентов, в новой модели счета должны открываться исключительно в балансе с ЦБ». И поддержали ее 20% участников референдума, больше, чем на голосовании за соответствие нацвалюты золотому стандарту двумя годами ранее.
Процессы, начавшиеся с появлением криптовалют, серьезным образом необходимо изучать и анализировать и их положительные стороны, и риски, считают специалисты. У финансистов появилась новая аббревиатура - ЦДЦБ (цифровые деньги центральных банков). Альтернативным платежным средствам планируется разрешить в недалеком будущем обладать (как минимум) всеми возможностями корреспонденстких счетов, открытых в ЦБ и всеми возможностями наличных денег при проведения розничных платежей, по ним тоже будет выплачиваться процентный доход. При этом у них есть дополнительное преимущество – они имеют иную технологическую «обеспечивающую платформу», не совпадающую с обращением наличных денег и корсчетов, что позволяет использовать их при выполнении других функций, например, электронных Р2Р.
Естественно, эксперты Вольного экономического общества не обошли вниманием вопрос, а как готовить рубль к недалекому будущему. На Россию давят санкции. Что делать, если произойдет введение санкций в виде запрета нашим шести государственным банкам на операции с долларом США? Член Правления ВЭО России, генеральный директор ООО «Группа независимых консультантов» Кирилл Семенович Тетерятников отметил, что на эту тему во Внешэкономбанке, к примеру, высказываются разные мнения, в том числе предлагается перейти на взаиморасчеты в рублях. «Но люди, которые задействованы во внешнеэкономической деятельности, знают, насколько дорого обходятся издержки, связанные с обращением в рублях», – отметил К.С. Тетерятников.
Национальная валюта стабильно сдает свои позиции. «Сейчас постепенно выходят из обращения мелкие монеты, вышла из оборота копейка, пятикопеечная монета тоже не используется, – отметила заведующая кафедрой «Банки, денежное обращение и кредит» МГИМО Галина Сергеевна Панова. – Здесь специалисты собрались, и мы понимаем, что это показатель нездоровья денежного обращения в нашей стране. Это признак слабости, снижения покупательной способности национальной валюты».
В то же время, по словам Г.С. Пановой, в рамках Европейского экономического содружества подписаны все необходимые соглашения, которыми ставится вопрос о необходимости объединения рынка капиталов, о необходимости формирования единой банковской системы, регулирования совместного финансового рынка, в том числе вопросы проведения единой денежно-кредитной политики и регулирования денег на территории стран ЕврАзЭС. И в рамках этого процесса выносится на обсуждение использование криптовалют в качестве единой для региона платежной единицы. Да, пока все эти вопросы находятся в стадии постановки, но их обсуждение необходимо для понимания, как каким образом и какими темпами Россия и другие страны договора будут гармонизировать свои подходы в рамках этой дискуссии, отметила эксперт МГИМО.
В обсуждении также приняли участие вице-президент ВЭО России, координатор Публичного лектория ВЭО России, директор Московской Школы Экономики МГУ им. М.В. Ломоносова, академик РАН А.Д. Некипелов; член Президиума ВЭО России, главный директор по финансовым исследованиям «Института энергетики и финансов», профессор Финансового университета при Правительстве РФ, член комиссии по банкам и банковской деятельности Российского Союза промышленников и предпринимателей М.В. Ершов; заведующий кафедрой «Финансы, денежное обращение и кредит» факультета финансов и банковского дела Российской Академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ, вице-президент Ассоциации региональных банков А.А. Хандруев; директор Института социоэкономики Московского финансово-юридического университета А.В. Бузгалин.
Заседание научного форума ВЭО России проходило под эгидой Научно-экспертного совета при Председателе Совета Федерации Федерального Собрания РФ. В работе форума приняли участие президент ВЭО России Сергей Дмитриевич Бодрунов и вице-президент ВЭО России, ректор ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» Михаил Абдурахманович Эскиндаров. Модерировал работу форума вице-президент ВЭО России, член-корреспондент РАН Дмитрий Евгеньевич Сорокин. По окончании дискуссии все её участники ознакомились с экспозицией «История в монетах – монеты в истории», подготовленной Финансовым университетом при Правительстве Российской Федерации и Государственным музеем изобразительных искусств им. А.С. Пушкина.